📋 投资纪律简报 2026-10-11

基于公开市场数据。不碰持仓，不构成投资建议。

美股 65/35

标普 500 7811.54 （2026-10-09，历史最高 7818.93）

相对历史最高回撤 -0.09% 正常

回撤在正常范围内。按计划每月定投，不做额外操作。

模拟 65/35 组合偏离度

当前模拟股票权重 74.02%（目标 65%）， 偏离 9.02pp （假设 61 个月前起每月初定投、未再平衡、现金收益 0%、股票未计股息；不是你的真实持仓）

上方回撤颜色描述的是标普 500 指数，不等于 65/35 组合的实际回撤。

模拟再平衡检查（不代表真实持仓）

🔔 模拟组合偏离 +9.0pp，超过 ±5pp。该模拟假设 5 年持续定投且从未再平衡，不代表你的真实持仓；请先核对实际股票权重，只有真实组合也超出容忍带时才按规则调回 65/35。

BTC 信号（冻结规则）

核心评分 0 / 4 （最近完整周线 2026-10-04，收盘 86510.4，回撤 -30.0%）

只有四项核心信号计分；宏观 tiebreaker 单独显示，不增加分数。缺失数据不会被当作 0 分。

周期状态：周期中

信号状态
⚪接近200周均线不满足
⚪较前高回撤≥60%不满足
⚪恐惧贪婪≤25不满足
⚪资金费率≤0不满足
⚪宏观tiebreaker不满足
只做现货，不做空。信号是纪律触发器，不是预测。

回测（1990–2026，简化 65/35）

简化65/35纯定投100%65/35+年再平衡起点=1 · 时间加权净值 · 对数刻度
策略终值倍数IRR最大回撤Sortino
简化65/355.82x8.13%-39.05%1.05
纯定投100%12.00x11.04%-55.25%0.95
65/35+年再平衡6.02x8.26%-38.47%1.06

每月首个交易日投入 1 单位；绩效指标已剔除定投现金流。 终值倍数=期末组合价值/累计投入；IRR 按实际投入日期计算。时间加权回撤和 Sortino 已剔除定投现金流。仍为无摩擦回测，税和执行成本未计入；历史数据与现金收益假设会影响结果。

行为清单

构建时间 2026-10-11 09:35（UTC）。数据源：yahoo_gspc: ✅ 1255 rows; price close, kraken_btc: ✅ 720 completed daily rows, fear_greed: ✅ 365 rows, funding: ✅ 600 observations, 200 days, fred_DTWEXBGS: ✅ 3819 rows (skill), fred_DFEDTARU: ✅ 4000 rows (skill)。
纪律基础设施，非公开建议。规则冻结于 2026-10-11，详见仓库 SPEC_SIMPLIFIED.md。